Aegon streeft naar groei kapitaalgeneratie en dividend

DEN HAAG, Nederland–(BUSINESS WIRE)– Aegon heeft nieuwe financiële doelstellingen voor de middellange termijn vastgesteld, waarbij de nadruk ligt op groei van kapitaalgeneratie en dividend. Door een sterke kapitaalpositie te behouden, kan Aegon miljoenen mensen blijven helpen om in alle fasen van hun leven financiële zekerheid te bereiken.

Voor de jaren 2019-2021 streeft Aegon op groepsniveau de volgende financiële doelstellingen na:

• Kapitaalgeneratie van EUR 4,1 miljard cumulatief; exclusief marktinvloeden en eenmalige posten, en onder aftrek van de kosten van de holding
• Tussen 45% en 55% van gegenereerd kapitaal wordt als dividend uitgekeerd aan aandeelhouders¹⁾
• Rendement op het eigen vermogen van meer dan 10% op jaarbasis

Voor 2019 verwacht Aegon dat de bedrijfsonderdelen EUR 1,5 miljard aan dividend zullen uitkeren aan de holding, inclusief de opbrengst uit de verkoop van bedrijfsactiviteiten. Dit bevestigt de beschikbaarheid van het gegenereerde kapitaal en maakt een duurzaam rendement voor aandeelhouders mogelijk.

Het huidige kapitaalraamwerk en de daaraan gerelateerde beoogde bandbreedtes blijven ongewijzigd voor de jaren 2019-2021:

• De beoogde bandbreedte voor Solvency II ratio blijft 150% tot 200%; in 2018 bedroeg de Solvency II ratio 211%
• Kapitaaloverschot in de holding blijft binnen de beoogde bandbreedte van EUR 1,0 tot 1,5 miljard; ultimo 2018 bedroeg dit overschot EUR 1,3 miljard
• Een brutoschuldratio van tussen de 26% en 30%; eind 2018 bedroeg deze ratio 29,2%
• Een kapitaalpositie behouden die vereist is voor een AA- rating

Vanaf het tweede halfjaar 2018 past Aegon een aangepaste definitie voor zijn kapitalisatie toe. Om beter aan te sluiten bij de definities van andere verzekeraars en rating agencies heeft Aegon met terugwerkende kracht zijn interne definitie gewijzigd voor het aangepast eigen vermogen. Dit eigen vermogen wordt gebruikt om het rendement op het groepsvermogen, het rendement op kapitaal voor bedrijfsonderdelen en de brutoschuldratio te berekenen. Het eigen vermogen wordt niet langer aangepast voor de herwaardering van Aegon’s eigen pensioenregelingen. Hierdoor neemt de brutoschuldratio met 2,2 procentpunt toe vergeleken met de oude definitie. Dit maakt het behouden van een brutoschuldratio van 26-30% effectief een meer conservatieve doelstelling.

Toelichting van Alex Wynaendts, voorzitter Raad van Bestuur

“De nieuwe financiële doelstellingen die we vandaag hebben aangekondigd, bouwen voort op de resultaten die we hebben bereikt met de voorgaande driejarige doelstellingen. In de toekomst blijft de nadruk gericht op het genereren van kapitaal en het bieden van een aantrekkelijk rendement voor aandeelhouders.

Door een proactief beheer van onze bedrijfsonderdelen wordt onze kapitaalgeneratie verder versterkt. We hebben de activiteiten onderverdeeld in drie duidelijk onderscheiden categorieën – ‘waarde-optimalisatie’, ‘stimuleren van groei’ en ‘opschalen voor de toekomst’. De eerste categorie bestaat uit bedrijven met voldoende schaalgrootte, die voornamelijk spread-based zijn, en die we beheren om op een duurzame manier waarde te creëren. We zullen veruit het meeste investeren in de categorie ‘stimuleren van groei’. Deze activiteiten vormen de kern van onze strategie, omdat ze in de toekomst kapitaal generen. Het derde deel van onze portefeuille – ‘opschalen voor de toekomst’ – betreft de activiteiten die zijn gericht op het benutten van nieuwe kansen.

Deze benadering stelt ons in staat winstgevend te groeien en daarmee waarde te creëren voor al onze stakeholders, inclusief klanten en aandeelhouders. Op deze manier kunnen wij mensen helpen om in alle fasen van hun leven financiële zekerheid te bereiken.”

¹⁾ Uitgaande dat markten zich ontwikkelen in lijn met de verwachtingen van management, geen ingrijpende wijzigingen in toezicht, en geen materiële eenmalige posten anders dan de al aangekondigde herstructureringsprogramma’s

Voor het officiële Engelstalige persbericht verwijzen wij naar www.aegon.com.

Over Aegon

Over Aegon Aegon’s geschiedenis gaat bijna 200 jaar terug – tot de eerste helft van de negentiende eeuw. Inmiddels is Aegon uitgegroeid tot een internationale onderneming met activiteiten in meer dan 20 landen in Noord- en Zuid-Amerika, Europa en Azië. Als aanbieder van levensverzekeringen, pensioenen en vermogensbeheer behoort het bedrijf tot de toonaangevende financiële dienstverleners ter wereld. Aegon heeft een duidelijke doelstelling om mensen te helpen financiële zekerheid te bereiken in alle fasen van hun leven. Meer informatie op aegon.com

Disclaimers

Rapportage niet volgens IFRS-EU-maatstaven

In dit document zijn verschillende maatstaven opgenomen die niet behoren tot de algemene waarderingsgrondslagen (IFRS-EU): onderliggend resultaat vóór belastingen, belastingen, winst vóór belastingen, marktconforme waarde nieuwe productie en rendement op eigen vermogen. Deze niet-IFRS-EU maatstaven worden berekend door Aegon’s joint ventures en geassocieerde deelnemingen proportioneel mee te consolideren. Marktconforme waarde nieuwe productie is niet gebaseerd op IFRS-EU, die Aegon gebruikt voor zijn primaire financiële rapportage, en moet niet worden gezien als een vervanging voor IFRS-EU-maatstaven. Het kan zijn dat Aegon een andere definitie voor marktconforme waarde nieuwe productie hanteert dan andere ondernemingen. ‘Rendement op eigen vermogen’ is een ratio die gebruikt maakt van een niet IFRS-EU maatstaf en wordt berekend door onderliggend resultaat voor belastingen na aftrek van financieringskosten te delen door het gemiddelde aandelenkapitaal aangepast voor de herwaarderingsreserve. Aegon is van mening dat deze niet-IFRS-EU maatstaven, tezamen met de IFRS-EU gegevens, zinvolle aanvullende informatie verschaffen in de onderliggende operationele resultaten van Aegon’s activiteiten, alsmede in de financiële maatstaven die de directie van Aegon gebruikt om haar activiteiten aan te sturen.

Belangrijke noot met betrekking tot toekomstgerichte verklaringen

De in dit document opgenomen mededelingen, voor zover geen historische feiten, zijn ‘toekomstgerichte verklaringen’ als bedoeld in de Amerikaanse Private Securities Litigation Reform Act uit 1995. De volgende woorden duiden op dergelijke toekomstgerichte verklaringen: nastreven, geloven, schatten, beogen, van plan zijn, kunnen, verwachten, voorspellen, ramen, rekenen op, voornemen, voortzetten, willen, voorzien, zou moeten, zal kunnen, is overtuigd, zullen en soortgelijke uitdrukkingen, voor zover betrekking hebbend op Aegon. Deze mededelingen zijn geen garanties voor toekomstige resultaten en omvatten risico’s, onzekerheden en aannames die moeilijk zijn te voorspellen. Aegon acht zich niet gehouden om enige toekomstgerichte verklaring publiekelijk te herzien of bij te stellen. Lezers dienen niet te zeer te vertrouwen op dergelijke toekomstgerichte verklaringen, die slechts verwachtingen ten tijde van het samenstellen van dit bericht weergeven. De werkelijk behaalde resultaten kunnen materieel verschillen van de in de toekomstgerichte verklaringen uitgesproken verwachtingen als gevolg van verschillende risico’s en onzekerheden, zoals onder meer:

• wijzigingen van de algemene economische en/of politieke omstandigheden, met name in de Verenigde Staten, Nederland en het Verenigd Koninkrijk;
• veranderingen op de financiële markten, waaronder begrepen de opkomende markten, bijvoorbeeld met betrekking tot:

• de frequentie en omvang van wanbetaling in Aegon’s vastrentende beleggingsportefeuilles;
• het effect op de financiële markten van faillissementen en/of bijstelling van gerapporteerde resultaten in het bedrijfsleven en de daarmee verband houdende waardedaling van aandelen en schuldpapieren; en
• het effect van dalende kredietwaardigheid in bepaalde beleggingen uitgegeven door de publieke sector en de daarmee verband houdende waardedaling van aangehouden beleggingen in de publieke sector.

• veranderingen in Aegon’s beleggingsportefeuille en door dalende kredietwaardigheidsratings van zijn tegenpartijen;
• gevolgen van het daadwerkelijk of eventueel (gedeeltelijk) opbreken van de eurozone;
• gevolgen van een voorzien vertrek van het Verenigd Koninkrijk uit de Europese Unie en de mogelijke gevolgen van het vertrek van andere lidstaten uit de Europese Unie;
• de frequentie en omvang van verzekerde schadegevallen;
• veranderingen die van invloed zijn op het langlevenrisico, kortlevenrisisico, invaliditeitsrisico, verval en andere factoren die de winstgevendheid van Aegon’s verzekeringsproducten kunnen beïnvloeden;
• het effect van herverzekeraars waar Aegon significante risico’s heeft ondergebracht die niet kunnen voldoen aan hun betalingsverplichtingen;
• veranderingen die de rentestanden beïnvloeden en aanhoudende lage rentestanden of snel veranderende rentestanden;
• veranderingen die invloed hebben op de wisselkoersen, in het bijzonder de EUR/USD en EUR/GBP wisselkoersen;
• veranderingen in de beschikbaarheid van, en de kosten gemoeid met, bronnen van liquiditeit zoals krediet van banken en de kapitaalmarkten, alsmede de omstandigheden op de kredietmarkten in het algemeen, zoals veranderingen in de kredietwaardigheid van tegenpartijen;
• toenemende concurrentie in de Verenigde Staten, Nederland, het Verenigd Koninkrijk en de opkomende markten;
• veranderingen in wet- en regelgeving, met name die welke Aegon’s activiteiten, het vermogen om medewerkers op sleutelposities aan te nemen en aan te houden, belastingpositie van Aegon’s bedrijven, het productaanbod en de aantrekkelijkheid van bepaalde producten voor klanten kunnen beïnvloeden;
• veranderingen van het toezichtregime met betrekking tot de pensioen-, beleggings- en verzekeringsbedrijfstakken in de markten waarin Aegon actief is;
• (voorstellen voor) standaarden van supranationale organisaties, zoals de Financial Stability Board en de International Association of Insurance Supervisors, of veranderingen van dergelijke standaarden, die van invloed kunnen zijn op de financiële toezichtregelgeving op regionaal (zoals EU), nationaal of, met betrekking tot de Verenigde Staten op federaal of statelijk niveau, of de toepassing daarvan op Aegon, met inbegrip van de aanwijzing van Aegon tot Global Systemically Important Insurer (G-SII);
• veranderingen in het gedrag van klanten en de publieke opinie in het algemeen met betrekking tot, onder meer, het soort producten dat Aegon verkoopt, daaronder begrepen in wet- en regelgeving of de commerciële noodzaak om te voldoen aan veranderende verwachtingen van klanten;
• overmacht, terrorisme, oorlogshandelingen en pandemieën;
• veranderingen in het beleid van centrale banken en/of overheden;
• verlaging van een of meer ratings van Aegon door een kredietbeoordelingsbureau en het eventuele negatieve effect daarvan op de mogelijkheden kapitaal op te halen, op Aegon’s liquiditeit en financiële situatie;
• verlaging van de beoordeling van de solvabiliteit van een van Aegon’s verzekeringsdochters en het eventuele negatieve effect daarvan op geschreven premies, polisverlenging en winstgevendheid en liquiditeit van Aegon’s verzekeringsdochters;
• het effect van Solvency II vereisten en van andere regelgeving in andere jurisdicties met betrekking tot kapitaalvereisten;
• rechtszaken en maatregelen van toezichthouders waardoor Aegon verplicht wordt substantiële schadebetalingen te doen of Aegon’s werkwijze te veranderen;
• vanwege complexe transacties binnen Aegon’s bedrijfsvoering welke sterk afhankelijk zijn van een correcte werking van informatietechnologie, kunnen operationele risico’s zoals onderbreking of uitval van een computersysteem of een bedreiging van de informatiesystemen, data lekken, cyber aanvallen, menselijke fouten, het gebrek aan bescherming van persoonlijke gegevens, wijzigingen in operationele procedures of inadequaat toezicht onder meer met betrekking tot derde partijen met wie Aegon zaken doet invloed hebben op de bedrijfsvoering, de reputatie en daarmee verband houdend een negatief effect op Aegon’s cash flows en bedrijfsresultaten hebben;
• het succes van nieuwe producten en distributiekanalen;
• veranderingen op het gebied van concurrentie, wetgeving, toezicht of belastingwetgeving die de winstgevendheid en kosten voor distributie van of vraag naar Aegon’s producten beïnvloeden;
• veranderingen in regelgeving op het gebied van verslaggeving of een verandering door Aegon in het toepassen van dergelijke regelgeving, vrijwillig of anderszins, die invloed kunnen hebben op Aegon’s gerapporteerde resultaten, eigen vermogen en de wettelijke kapitaalsvereisten;
• Aegon’s verwachte resultaten zijn afhankelijk van complexe wiskundige modellen die gebruikt worden voor berekeningen ten aanzien van de financiële markten, het kortlevenrisico, het langlevenrisico, alsmede andere dynamische systemen die onderhevig zijn aan schokken en volatiliteit. Indien aannames of de modellen, ondanks alle controles om de accuraatheid te waarborgen, later onjuist blijken, is het mogelijk dat resultaten van verwachtingen afwijken;
• het effect van overnames en desinvesteringen, herstructureringen, beëindiging van producten en andere eenmalige gebeurtenissen, zoals het succes van de integratie van overnames en het behalen van verwachte resultaten en synergieën van overnames;
• catastrofes, veroorzaakt door natuur of door de mens, die resulteren in significante verliezen en die Aegon’s bedrijfsvoering significant kunnen ondermijnen; en
• Aegon’s onvermogen om uitgesproken resultaatsverwachtingen, efficiencyverbeteringen of andere initiatieven waar te maken om kosten te besparen, en het cashoverschot en de verhouding vreemd vermogen / eigen vermogen te managen.

Dit persbericht bevat informatie die kwalificeert, of mogelijk kwalificeert, als voorwetenschap in de zin van Artikel 7(1) van de Europese Verordening marktmisbruik (596/2014). Nadere details over mogelijke risico’s en onzekerheden die de vennootschap aangaan, zijn beschreven in de documenten die bij de Autoriteit Financiële Markten en de Securities and Exchange Commission zijn ingediend, waaronder het Annual Report. Deze toekomstgerichte verklaringen betreffen de periode vanaf de datum van dit document. Tenzij dat vereist is onder geldende wet- of regelgeving, is de onderneming niet gehouden om enige nieuwe of gewijzigde inzichten bekend te maken ten aanzien van de hierin gebruikte toekomstgerichte verklaringen of ten aanzien van de feiten of omstandigheden die aanleiding geven tot dergelijke verklaringen.

Bekijk het oorspronkelijke bericht op businesswire.com: https://www.businesswire.com/news/home/20190213005935/nl/

Contacts

Media relations
Dick Schiethart
070 344 8821
dick.schiethart@aegon.com

Investor relations
Jan Willem Weidema
070 344 8028
janwillem.weidema@aegon.com