Russell Investments kondigt nieuwe langetermijneigenaren aan

Een investeerdersconsortium onder leiding van B Capital, waaronder CalPERS, zal langetermijnkapitaal verstrekken voor de uitbreiding van de klantcapaciteiten van Russell Investments en de versnelling van innovatie

NEW YORK & SEATTLE–(BUSINESS WIRE)– Russell Investments, de wereldwijde aanbieder van beleggingsoplossingen, heeft vandaag aangekondigd dat een investeerdersconsortium (het ‘investeerdersconsortium’) onder leiding van B Capital, een wereldwijde investeringsmaatschappij met een focus op meerdere groeifasen, en met inbegrip van California Public Employees’ Retirement System (‘CalPERS’), overeenstemming heeft bereikt over de overname van het bedrijf van TA Associates (‘TA’) en Reverence Capital Partners (‘RCP’). De transactie vindt plaats nu Russell Investments een wereldwijd beheerd vermogen (AUM) van meer dan $ 416 miljard dollar heeft bereikt en de afgelopen twee jaar een organische groei van meer dan 15% heeft gerealiseerd.

Russell Investments is al meer dan 90 jaar een vertrouwde, onafhankelijke partner voor zijn klanten. Het open-architectuurmodel levert portfolio-oplossingen die gebruikmaken van het volledige landschap van de vermogensbeheersector, zowel op de publieke als de private markt. Met een gedeelde visie op de volgende groeifase van het bedrijf brengen de nieuwe eigenaren langetermijnkapitaal, geavanceerde technologische expertise en ervaring met het opschalen van innovatieve bedrijven in veranderende sectoren naar Russell Investments.

“Mensen helpen bij het opbouwen van financiële zekerheid op de lange termijn is een van de belangrijkste uitdagingen van onze tijd,” merkte Zach Buchwald, CEO van Russell Investments, op. “We zijn verheugd om samen te werken met deze investeerders van wereldklasse, omdat we een langetermijnvisie op beleggen delen en van mening zijn dat het het leven van mensen wezenlijk kan verbeteren. Samen met onze klanten bouwen we aan een toekomst waarin meer mensen toegang hebben tot de expertise en beleggingsoplossingen die ze nodig hebben om hun doelen te bereiken.”

Met de steun van het Investor Consortium is Russell Investments van plan om zijn open architectuurbenadering uit te breiden naar meer investeerders door middel van technologie, meer maatwerk, analyses en betere toegang. Het bedrijf zal blijven investeren in de expertise en mogelijkheden die nodig zijn om de beste portfolio’s op grote schaal te leveren. Het bedrijf ziet ook aanzienlijke groeimogelijkheden in zijn kernactiviteiten: institutionele outsourcing, portfolio-implementatie, gepersonaliseerde oplossingen en modelportfolio’s, fiscaal geoptimaliseerd beleggen en zelfstandig beleggen via een framework met meerdere managers.

“Als wereldwijde investeerders in transformatieve technologieën zijn we ervan overtuigd dat de toekomst van vermogensbeheer ligt op het snijvlak van beleggingsexpertise, persoonlijke klantenservice en innovatie,” aldus Eduardo Saverin en Raj Ganguly, medeoprichters en co-CEO’s van B Capital. “Van OCIO- en pensioenconsultancy tot innovatieve indexen en smart beta, Russell Investments is altijd een baanbrekend bedrijf geweest, gebouwd op klantvertrouwen. We kijken ernaar uit om samen te werken met Zach en het hele team om nog geavanceerdere technologie en relatiegerichte beleggingen beschikbaar te maken voor mensen over de hele wereld.”

Anton Orlich, plaatsvervangend Chief Investment Officer van CalPERS, verklaarde: “Russell Investments heeft een betrouwbare, wereldwijde reputatie opgebouwd, gebaseerd op uitmuntende beleggingskwaliteit en klantenservice. Volgens ons zorgen het partnerschap en de gedeelde visie van Russell Investments en het investeerdersconsortium voor een aantrekkelijke kans om een vermogensbeheerder van de volgende generatie op te bouwen. We kijken ernaar uit om het bedrijf te ondersteunen bij het uitbreiden van de toegang tot innovatieve beleggingsoplossingen, het versnellen van de groei en het helpen vormgeven van de toekomst van beleggen.”

Na de afronding van de transactie zal Russell Investments zelfstandig actief blijven onder leiding van het bestaande managementteam, onder leiding van voorzitter en CEO Zach Buchwald en president en Chief Investment Officer Kate El-Hillow. De missie, de beleggingsprofessionals en de klantenteams van het bedrijf blijven ongewijzigd.

Voor TA en RCP markeert de transactie de succesvolle afronding van hun investering in Russell Investments. Sinds hun partnerschap in 2016 hebben TA, RCP en Russell Investments samengewerkt om productinnovatie te stimuleren, te investeren in managementtalent en de groei van het bedrijf te versnellen. De afgelopen twee jaar heeft het bedrijf een sterke organische groei doorgemaakt en zijn beursgenoteerde concurrenten in vermogensbeheer overtroffen.

“Russell Investments is een uitzonderlijk bedrijf met talent van wereldklasse en uitstekende bedrijfsresultaten. We zijn trots op wat dit team heeft opgebouwd en we zijn enthousiast over de toekomst,” stelden Todd Crockett, Managing Director van TA, en Milton Berlinski, medeoprichter en Managing Partner van RCP.

De transactie zal naar verwachting in het eerste kwartaal van 2027 worden afgerond, onder voorbehoud van het verkrijgen van wettelijke goedkeuringen en andere gebruikelijke sluitingsvoorwaarden.

Jefferies LLC trad op als enige financieel adviseur van B Capital en Ropes & Gray LLP als juridisch adviseur. Moelis & Company LLC trad op als financieel hoofdadviseur en BofA Securities als financieel adviseur van Russell Investments, met Goodwin Procter LLP als juridisch adviseur.

Toekomstgerichte verklaringen

Dit persbericht bevat toekomstgerichte verklaringen met betrekking tot de voorgestelde transactie zoals hierin beschreven, waaronder verklaringen over de verwachte timing en voltooiing ervan; de strategische, operationele en financiële voordelen die naar verwachting uit de transactie zullen voortvloeien; de plannen, verwachtingen en intenties van Russell Investments, het investeerdersconsortium, B Capital, CalPERS, TA en RCP met betrekking tot de bedrijfsstrategie, groei, technologische investeringen en het aanbod aan klanten van Russell Investments na de transactie; en verklaringen over de continuïteit van het leiderschap, de missie en het team van Russell Investments. Toekomstgerichte verklaringen worden doorgaans herkend aan woorden zoals ‘verwacht,’ ‘is van mening,’ ‘voorziet,’ ‘bedoelt,’ ‘plant,’ ‘zal,’ ‘ziet,’ ‘blijft’ en soortgelijke uitdrukkingen, hoewel niet alle toekomstgerichte verklaringen deze woorden bevatten.

Deze verklaringen zijn gebaseerd op de huidige verwachtingen, schattingen en prognoses met betrekking tot de activiteiten van de partijen en de sectoren waarin zij actief zijn, en vormen geen garanties voor toekomstige prestaties. Ze zijn onderhevig aan risico’s, onzekerheden en aannames die moeilijk te voorspellen zijn, en de werkelijke resultaten kunnen aanzienlijk afwijken van de expliciet of impliciet vermelde resultaten, onder andere als gevolg van: de mogelijkheid dat de transactie niet wordt voltooid onder de voorwaarden of binnen de termijn die momenteel worden verwacht, of helemaal niet; het risico dat de vereiste wettelijke goedkeuringen of andere gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, inclusief eventuele vereiste toestemmingen van klanten, fondsen of andere derden, niet worden verkregen of eraan wordt voldaan; het effect van de aankondiging of de lopende transactie voor de relaties van Russell Investments met klanten, werknemers en zakenpartners; het vermogen van de partijen om de verwachte voordelen van de transactie te realiseren; de concurrentieomstandigheden in de vermogensbeheer- en beleggingsoplossingensector; en de algemene economische, markt-, regelgevings- en geopolitieke omstandigheden.

Alle toekomstgerichte verklaringen gelden alleen op de datum van dit persbericht. Noch Russell Investments, noch het investeerdersconsortium, B Capital, CalPERS, TA of RCP neemt enige verplichting op zich om toekomstgerichte verklaringen publiekelijk bij te werken of te herzien, hetzij als gevolg van nieuwe informatie, toekomstige gebeurtenissen of anderszins, behalve voor zover wettelijk vereist.

Aanvullende mededeling

Dit persbericht is uitsluitend bedoeld ter informatie en vormt geen aanbod tot verkoop of een uitnodiging tot aankoop van effecten, noch beleggings-, juridisch, fiscaal of ander advies. De voltooiing van de transactie is afhankelijk van de vervulling van de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, waaronder het verkrijgen van de vereiste wettelijke goedkeuringen, en er kan geen garantie worden gegeven dat de transactie zal worden voltooid onder de hierin beschreven voorwaarden, als dat al het geval is.

Over Russell Investments

Russell Investments is een toonaangevende wereldwijde partner voor beleggingsoplossingen en biedt een breed scala aan beleggingsmogelijkheden aan institutionele beleggers, financiële tussenpersonen en particuliere beleggers over de hele wereld. Sinds 1936 bouwt Russell Investments aan een erfgoed van continue innovatie om uitzonderlijke waarde te leveren aan klanten en werkt het bedrijf elke dag aan het verbeteren van de financiële zekerheid van mensen. Het bedrijf beheert $ 416 miljard dollar aan activa (per 30-06-2026) voor klanten in 31 landen. Russell Investments heeft zijn hoofdkantoor in Seattle, Washington, en vestigingen in 17 steden wereldwijd.

Over B Capital

B Capital is een wereldwijde investeringsmaatschappij die zich richt op investeringen in meerdere groeifasen en samenwerkt met uitzonderlijke ondernemers om de toekomst vorm te geven door middel van technologie. Met meer dan $ 12 miljard dollar aan beheerd vermogen verdeeld over meerdere fondsen, richt het bedrijf zich op investeringen in groeibedrijven in de seed- tot late fase, voornamelijk in de sectoren technologie, gezondheidszorg en energie. B Capital, opgericht in 2015, maakt gebruik van een geïntegreerd team verspreid over negen locaties in de VS en Azië, en een strategisch partnerschap met BCG, om ondernemers de toegevoegde waarde te bieden die ze nodig hebben om snel en efficiënt te groeien, uit te breiden naar nieuwe markten en uitzonderlijke bedrijven op te bouwen. Tot de geselecteerde investeringen behoren Perplexity (een AI-gestuurde zoek- en antwoordmachine), Precision Neuroscience (minimaal invasieve hersen-computerinterfacetechnologie), Axiom (een AI-gestuurd platform voor wiskundig redeneren) en Fervo Energy (geothermische energie van de volgende generatie). Klik hier voor meer informatie.

Over CalPERS

CalPERS is het grootste openbare pensioenfonds met gegarandeerde uitkering in de VS, met 2,4 miljoen leden. Sinds 1932 biedt CalPERS pensioenzekerheid aan werknemers van de staat, scholen en overheidsinstanties die hun leven lang in dienst staan van de overheid. In 1962 breidde CalPERS zijn diensten uit met zorgverzekeringen en biedt nu hoogwaardige zorgverzekeringen aan meer dan 1,5 miljoen leden en hun gezinnen.

Over TA Associates

TA Associates is een vooraanstaande wereldwijde private-equityfirma die zich richt op het opschalen van de groei van winstgevende bedrijven. Sinds 1968 heeft TA geïnvesteerd in meer dan 560 bedrijven binnen zijn kernsectoren, waaronder technologie, zakelijke dienstverlening, financiële dienstverlening en gezondheidszorg. Door gebruik te maken van diepgaande sectorkennis en strategische hulpbronnen werkt TA samen met managementteams wereldwijd om hoogwaardige bedrijven te helpen duurzame waarde te creëren. De firma heeft tot op heden $ 65 miljard dollar aan kapitaal opgehaald en beschikt over meer dan 160 investeringsprofessionals, verspreid over kantoren in Boston, Menlo Park, Austin, Londen, Mumbai en Hongkong. Ga voor meer informatie naar www.ta.com.

Over Reverence Capital Partners

Reverence Capital Partners is een private investeringsmaatschappij die zich richt op drie complementaire strategieën: (i) private equity gericht op financiële dienstverlening, (ii) gestructureerd krediet, en (iii) vastgoedoplossingen. Momenteel beheert Reverence een vermogen van meer dan $ 17 miljard dollar (AUM). Reverence richt zich op thematisch beleggen in toonaangevende wereldwijde bedrijven in de financiële dienstverlening. De firma werd in 2013 opgericht door Milton Berlinski, Peter Aberg en Alex Chulack, na hun succesvolle carrières waarin zij adviseerden over en investeerden in een breed scala aan bedrijven in de financiële dienstverlening. De oprichters beschikken gezamenlijk over gemiddeld meer dan 38 jaar ervaring op het gebied van advisering en investeringen binnen uiteenlopende sectoren van de financiële dienstverlening.

Deze bekendmaking is officieel geldend in de originele brontaal. Vertalingen zijn slechts als leeshulp bedoeld en moeten worden vergeleken met de tekst in de brontaal, die als enige rechtsgeldig is.

Bekijk het oorspronkelijke bericht op businesswire.com: https://www.businesswire.com/news/home/20260709372357/nl/

Contacts

Contactpersonen voor de media

Russell Investments
Kerstin Österberg – 347-866-3032

Erin McCombe – 646-320-3962

newsroom@russellinvestments.com

B Capital
Kate Thompson / Madeline Jones / Kate Kelley

Joele Frank, Wilkinson Brimmer Katcher

212-355-4449

CalPERS
Office of Public Affairs

916-795-3991

newsroom@calpers.ca.gov

TA Associates
Brynn Sandy – 617-646-7703

media@ta.com

Reverence Capital
Michael Landau / James Goldfarb

Gladstone Place Partners

212-230-5930